Analiza pe baza echilibrului financiar

li>

Functia de personal (resurse umane)

Functia de investire si dezinvestire

- dezinvestire: apare spre sfarsitul duratei de viata a investitiei, atunci cand valoarea aceteia se apropie de 0, dar ea mai poate aduce venituri, si anume valoarea reziduala prin vanzarea sau scoaterea din functie a investitiei (utilaj, etc.)

5. Functia de finantare
6. Functia de repartitie.

1+2+3 - functia de exploatare

Ciclul de exploatare - are 4 faze:

1. achizitia si stocarea (materiilor prime, materialelor, combustibililor, etc.)
2. productia sau fabricare
3. stocarea  produselor finite si comercializarea lor
4. incasarea vanzarilor.

            Obiectul analizei functionale il reprezinta cunoasterea diferitelor implicatii ale operatiilor realizate de intreprindere asupra trezoreriei, respectiv cunoasterea platilor imediate cu scadente certe si impactul direct asupra trezoreriei, dar si cunoasterea creditelor acordate sau obtinute.

• Activului imobilizat (brut) ii corespunde functia de investire si dezinvestire. Functia de investire va grupa elementele de activ imobilizat in functie de caracterul acestora in:

-         active imobilizate de exploatare

-         active imobilizate in afara exploatarii (imobilizari financiare, cladiri administrative).

• Activului circulant ii corepunde functia de exploatare. Functia de exploatare va grupa activele circulante in:

-         active circulante de exploatare

-         active circulante in afara axploatarii

-         active de trezorerie

• Capital propriu + Amortizare + Datorii financiare - le corespunde functia de finantare. Functia de finantare va grupa elementele indiferent  de scadenta lor.
• Datoriilor pe termen scurt (furnizori, salariati, actionari) le corespunde functia de exploatare. Elementele de datorii pe termen scurt se vor clasifica in:

-         datorii de exploatare

-         datorii in afara exploatarii

-         pasive de trezorerie.

In acest contex fondul de rulment se poate determina:

ACE = active circulante de exploatare

ACAE = active circulante in afara exploatarii

AT = active de trezorerie

DE = datorii de exploatare

DAE = datorii in afara exploatarii

PT = pasive de trezoreria

Nevoie de fond de rulment se imparte in:

-         nevoie de fond de rulment de exploatare (NFRE)

-         nevoia de fond de rulment in afara exploatarii (NFRAE)

Tinand cont ca NFR = NFRE + NFRAE, se verifica, ca TN = AT - PT

• pentru ca activitatea sa fie considerata de exploatare, de baza trebuie ca NFRE sa fie mai mare decat NFRAE.